Αρνητική η αύξηση των προβλέψεων στην Τράπεζα Κύπρου
- Written by eKypros
* Από τους Moody’s, που αναμένουν επίσης ότι ότι ολόκληρο το κυπριακό τραπεζικό σύστημα θα είναι ζημιογόνο το 2017
Αρνητική χαρακτηρίζει ο οίκος αξιολόγησης Moody’s την αύξηση των προβλέψεων στην Τράπεζα Κύπρου κατά €0.5 δισεκατομμύρια, καθώς θεωρεί πως αυτό καταδεικνύει το πόσο ευάλωτη είναι η τράπεζα στη μείωση των ανακτήσιμων ποσών από το υψηλό απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Παράλληλα, στο δελτίο «Πιστωτικές προοπτικές», ο οίκος στη βάση του μεγέθους και των απωλειών στην Τράπεζα Κύπρου, αναμένει πως ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα θα είναι ζημιογόνο για το 2017.
Την περασμένη Δευτέρα, η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε πως αποφάσισε να αυξήσει τις προβλέψεις κατά €0,5 δις, που είχαν ως αποτέλεσμα να καταγράψει ζημιές ύψους €550 εκ. για το α' εξάμηνο του 2017. Παράλληλα, η κίνηση αυτή είχε ως αποτέλεσμα ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας να υποχωρήσει στο 12,3% και στο 13,7% αντίστοιχα την ίδια περίοδο.
Πιστωτικά αρνητική εξέλιξη
«Παρόλο που αυτή η μεταφορά κεφαλαίου στο αποθεματικό προβλέψεων στοχεύει να επιταχύνει τη μείωση του ρίσκου του ισολογισμού της, αυτή καταδεικνύει την ευπάθεια της τράπεζας στη μείωση των ανακτήσιμων ποσών που η τράπεζα αναμένει από το απόθεμα των ΜΕΔ», αναφέρει ο Moody’s χαρακτηρίζοντας ως πιστωτικά αρνητική την εξέλιξη.
Σύμφωνα με τον οίκο, οι αυξημένες προβλέψεις, κυρίως μέσω της επέκτασης των εκτιμώμενων περιόδων ανάκτησης και της αύξησης της έκπτωσης της ανακτήσιμης αξίας των εξασφαλίσεων, οδηγούν την τράπεζα σε μια καλύτερη ευθυγράμμιση με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Υπενθυμίζεται ακόμη ότι η τράπεζα είχε αυξήσει τις προβλέψεις της κατά €0.6 δις το τέταρτο τρίμηνο του 2015.
Ωστόσο, ο Moody’s σημειώνει πως οι αυξημένες προβλέψεις θα φέρουν τον δείκτη CET1 της τράπεζας στις 280 μονάδες βάσης πάνω από το ελάχιστο εποπτικό όριο και τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας μόλις 70 μονάδες βάσης πάνω από το ελάχιστο όριο, ενώ αναμένει επιπλέον αρνητικό αντίκτυπο από την εφαρμογή του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 9, παρόλο που η τράπεζα αναμένει πως αυτός θα είναι διαχειρίσιμος με βάση τις προτεινόμενες μεταβατικές διατάξεις.
Η τράπεζα ανακοίνωσε εξάλλου πως εξετάζει το ενδεχόμενο έκδοσης πρόσθετου ομολόγου δευτεροβάθμιου κεφαλαίου μειωμένης εξασφάλισης ή/και ομολόγου πρόσθετων μεταβατικών κεφαλαίων κατηγορίας 1, προκειμένου να ενισχύσει τα κεφαλαιακά της αποθέματα.
Ο οίκος αναγνωρίζει πως τα βελτιωμένα αποθέματα απορρόφησης ζημιών θα ενισχύσουν την ικανότητα της τράπεζας να απορροφήσει διαγραφές δανείων, στο πλαίσιο της στρατηγικής της για μείωση του υψηλού αποθέματος κόκκινων δανείων, που ανέρχονταν στο 40% του μικτού δανειακού χαρτοφυλακίου στα τέλη Μαρτίου του 2017.
Ζημιογόνες οι κυπριακές τράπεζες το 2017
Η τράπεζα αναμένει πως οι προβλέψεις έναντι των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων με βάση την οδηγία της ΕΑΤ, θα ανέλθουν στο 48% τον Ιούνιο του 2017 από το 42% που βρισκόταν το Μάρτιο του ιδίου έτους, ενώ ο Moody’s αναμένει πως οι προβλέψεις έναντι των ΜΕΔ θα αυξηθούν στο 60%, συνάδοντας με το μέσο όρο των τραπεζών της ευρωζώνη που αξιολογούνται από τον οίκο.
«Ωστόσο οι υψηλότερες χρεώσεις θα καταστήσουν την Τράπεζα Κύπρου ζημιογόνα το 2017, στο έκτο από τα τελευταία έξι χρόνια κατά τα οποία η τράπεζα κατέγραψε ζημίες (κερδοφόρο ήταν το 2016). Δεδομένου του μεγέθους της τράπεζας και του βαθμού των απωλειών της, αναμένουμε ότι ολόκληρο το κυπριακό τραπεζικό σύστημα να είναι ζημιογόνο το 2017», καταλήγει ο οίκος.